Бразилия: финансово-технологический ландшафт

Аналитический отчет на основе международного авторского экспертного исследования в области ФинТеха, при поддержке Ассоциации ФинТех (АФТ) и TV BRICS.

Аналитика BRICS / авторский экспертный проект Марианны Данилиной

Содержание
ГЛАВА 1. Сравнение финтех-рынков России и Бразилии
ГЛАВА 2. Общие сведения о финтехе Бразилии
ГЛАВА 3. Финтех-новости Бразилии

Введение

О Проекте

Серия аналитических докладов о развитии рынков финансовых технологий в странах БРИКС выпускается в рамках работы медиасети TV BRICS по объединению отраслевой экспертизы ведущих специалистов, исследователей в странах БРИКС+ и созданию единого аналитического пространства стран-участников и партнеров объединения.

Проект нацелен на формирование комплексного аналитического обзора перспективных финтех-рынков мира и мониторинг темпов их развития в странах BRICS. В рамках первого публикуемого аналитического доклада эксперты рассматривают один из самых перспективных финтех-рынков мира — Бразилию.

Медиасеть TV BRICS планирует и далее знакомить партнеров и читателей с обзорами отраслевых рынков стран БРИКС, приглашая экспертов ко всестороннему обсуждению актуальных тем и обмену данными.

Первое обсуждение доклада «Бразилия: финансово-технологический ландшафт» состоялось в Бразилии на площадке крупнейшей tech-конференции Южного полушария Web Summit Rio 2026.

Для экспертов рынка автор исследования Марианна Данилина выступила с лекцией «Обзор рынка финтеха Латинской Америки», а Марлисон Силва (CEO бразильского финтеха Transfero, создатель стейблкоина BRZ) поделился реальными банковскими кейсами Латинской Америки с гостями дискуссии.

Обсуждение проблем и перспектив развития рынка ФинТеха продолжилось в рамках деловой программы международной конференции и завершилось путешествием участников в Рио-де-Жанейро.

СОДЕРЖАНИЕ

Сравнение финтех-рынков России и Бразилии

Об исследовании

Финтех Бразилии

Ключевые выводы

Финтех РОССИЯ VS БРАЗИЛИЯ

Общая информация

Общие сведения о финтехе Бразилии

Регулирование финтех-рынка

Платежи

Открытые экосистемы и Open API

Блокчейн, крипто-и токенизированные активы

Цифровая валюта центрального банка

Искусственный интеллект

Биометрия

Сотрудничество

Финтех-новости Бразилии

Новости

Глава 1: Введение

Сравнение финтех-рынков России и Бразилии

Введение

Об исследовании

Марианна Данилина

Руководитель управления стратегии,
исследований и аналитики Ассоциации ФинТех,
автор проекта «ФинТех ФинЭтих»

Авторский проект по обзору стран «ФинТех ФинЭтих» Ассоциации ФинТех посвящен рынкам финансовых технологий в мире. В фокусе этого выпуска — Бразилия, ключевой игрок и крупнейшая экономика Латинской Америки. С населением более 215 миллионов человеки ВВП в размере $ 2,64 трлн, страна выделяется не только масштабами, но и стремительной цифровой трансформацией финансового сектора. Традиционно Бразилию выделяют как сырьевой рынок, но анализ раскрывает общество, которое с поразительной скоростью принимает цифровыефинансовые инновации.

Благодаря активному внедрению инноваций и государственной поддержке цифровой инфраструктуры, страна за последние годы совершила качественный рывок в развитии безналичных операций, мобильного банкинга и финтех-стартапов. Национальная системамгновенных платежей Pix, платформа Open Finance и цифровой реал Drex сформировалив Бразилии современную финансовую экосистему. Устойчивый интерес международных инвесторов подтверждает статус страны как одного из самых влиятельных и перспективных финтех-рынков мира.

Этот выпуск подготовлен совместно с региональными экспертами Платежной Технологии xBRL- бразильской блокчейн-компанией, которая в 2019 году запустила BRZ, первый стейблкоин, привязанный к бразильскому реалу. О BRZ, Pix, Drex и других проектах — подробнее в исследовании.

Введение

Финтех бразилии

~2000

финтех-компаний работают на рынке Бразилии ⓘ
№5

по количеству криптовалютных
транзакций в мире за 2025 г. ⓘ
$5,5 МЛРД

составил объем бразильского
финтех-рынка в 2025 г. ⓘ
№1

в Латинской Америке в сфере цифровых платежей. Более 5,9 млрд транзакций совершено с помощью платежной системы Pix за февраль 2026 г. ⓘ

По данным Sling Hub: slinghub.io

По данным Statista: statista.com

По данным IMARC Group: imarcgroup.com

По данным BCB: bcb.gov.br

Введение

Ключевые выводы

Бразилия — лидер в сфере цифровых платежейблагодаря активной государственной поддержке

В системе мгновенных платежей Pix, запущенной Центральным банком Бразилии, зарегистрировано около 164 млн человек, что составляет 77% населения на начало 2026 г. Рекордный объем операцийза день составил $ 313,3 млн, подтверждая высокуювостребованность и доступность финансовыхсервисов в стране.
Реализация Open Finance в Бразилии стала возможной благодаря централизованному регулированию

Обязательная API-инфраструктура для ключевых
игроков обеспечила основу для бизнес-моделей,
объединяющих 800 организаций и более 70 млн
пользователей.
Страна активно продвигается в сфере цифровых валюти токенизации

Пилотный проект цифрового реала Drexс участием 16 компаний (Santander, Visa, Microsoft и др.) и инициативы по токенизации активов формируют стратегии модернизации финансовой инфраструктуры. По итогам 2025 года объем рынка токенизированных активов в Бразилии оценивался в ~$ 1,2 млрд. ⓘ
Банковский сектор Бразилии демонстрирует высокий уровень развития

Лидирующие позиции по рыночнойкапитализации занимают Itaú Unibanco ($ 79,72 млрд), Nubank ($ 72,98 млрд) и Banco Santander ($ 33,02 млрд) — банки из традиционного и цифрового сегментов. Это отражает высокий уровень цифровизации рынка с акцентом на розничные услуги, Pix- переводы и кредитование миллионов клиентов.
Национальный план развития ИИ с потенциальными инвестициями в $ 4 млрд предполагает масштабное внедрение технологий

Уже 68% бразильцев используют ИИ в повседневной жизни, а крупные банки активно применяют технологию во внутренних бизнес-процессах.

По данным Research and Markets: researchandmarkets.com

Введение

финтех РОССИЯ VS БРАЗИЛИЯ

Численность
населения

146,2

млн (без учёта
новых регионов)

<

213,6

млн

По данным World Population Review: worldpopulationreview.com

Проникновение
интернета

93,6%

По данным Statista: statista.com

>

86,2%

По данным DataReportal: datareportal.com

Охват населения
банковскими картами

3

Карты на 1 человека

>

2,4

Карты на 1 человека

По данным PaymentsJournal: paymentsjournal.com

Доля пользователей
мобильного банкинга

74%

По данным НАФИ: nafi.ru

=

74%

По данным Statista: statista.com

Доля безналичных
платежей в розничном
обороте

88%

По данным ТАСС: tass.ru

=

N/A

Охват населения
банковскими картами

$2,93

тыс

По данным Statista: statista.com

<

$4,76

тыс

По данным Statista: statista.com

Охват населения
банковскими картами

61%

населения

>

58,8%

населения

По данным Statbase: statbase.ru

Охват населения
банковскими картами

70%

населения

<

77%

населения

По данным BCB: bcb.gov.br

Данные по состоянию
на 4 кв. 2025 – 1 кв. 2026 гг.

Введение

ОБщая информация

По ВВП Бразилия занимает 10-е место в мире и 1-е место — в Латинской Америке.

Население — 213,6 млн человек
Площадь территории — 8 515 767 км²
7-е место по численности населения
5-е место по территории
Столица — Бразилиа
Национальная валюта — бразильский реал

Курс: 1 R$ = 15,33 RUB
(по данным на 13 марта 2026 г.)

О бразильском реале

Бразильский реал был введён в обращение 1 июля 1994 года, заменив крузейро реал и став ключевым элементом плана по стабилизации экономики.

В отличие от стран с частыми деноминациями из-за гиперинфляции, Бразилия провела реформу в 1994 году без сокращения нулей, успешно стабилизировав экономику и сохранив реал как единственную валюту без последующих деноминаций.

$77,7 МЛРД

составили прямые иностранные инвестиции в Бразилии за 2025 г. (3,41% ВВП), что отражает растущий интерес капитала к бразильскому рынку и к местным стартапам.

Ключевые инвесторы Бразилии

Финтех-единороги Бразилии

По данным BCB: bcb.gov.br
Proptech – цифровые технологии в сфере недвижимости.
По данным Loft: loft.com.br

4. По данным QuintoAndar: newsroom.quintoandar.com.br
5. По данным Vision Fund: visionfund.com
6. По данным C6 Bank: c6bank.com.br
7. По данным iFood: institucional.ifood.com.br

$19,1 МЛРД

достигнет объем бразильского финтех-рынка к 2034 году

Рейтинг дорогих бразильских финтех-«единорогов»

МАРЛИСОН СИЛЬВА

Márlyson Silva

“

Масштаб территории Бразилии, демографическое разнообразие и молодое цифровое население создают условия для экспериментов в сфере финтеха. В сочетании с уверенной геополитической позицией страны в многополярном мире — углублением связей с БРИКС и поиском альтернатив традиционным платёжным каналам — Бразилия становится средой для появления новых финтех-решений, способных масштабироваться на глобальном уровне.

Генеральный директор, Платежные Технологии xBRL
CEO (Chief Executive Officer), XBRL Tecnologia de Pagamentos LTDA

Карта финтех-рынка Бразилии

ТОП-5 банков Бразилии по рыночной капитализации

ТОП-5 банков Бразилии по количеству клиентов

По состоянию на 01.01.2026. По данным Disfold: disfold.com
По данным Express & Star: expressandstar.com
По данным CAIXA Notícias: caixanoticias.caixa.gov.br

4. По данным Diário do Grande ABC: dgabc.com.br
5. По данным Roma News: romanews.com.br
6. По данным PaySpace Magazine: payspacemagazine.com

По рыночной капитализации лидируют Itaú Unibanco ($ 79,72 млрд) и Nubank ($ 72,98 млрд), а по числу клиентов — Banco Santander (180 млн) и Caixa Econômica Federal (157,2 млн). Государственные банки (Caixa Econômica Federal, Banco do Brasil) сохраняют весомую роль в рознице, но уступают частным и цифровым игрокам по капитализации.

Глава 2

Общие сведения о финтехе Бразилии

Регулирование финтех-рынка

Центральный банк Бразилии регулирует работу финтех-компаний, которые предоставляют кредитные и платежные услуги, преимущественно основанные на следующих нормативных актах:

Закон № 4595 от 31 декабря 1964 года

о деятельности финансовых учреждений.
Закон № 12865 от 9 октября 2013 года

о платежных сервисах.
По данным CMS: cms.law

Уникальность регулирования финтех-рынка Бразилии в том, что Центробанк выступаеткак активный «архитектор» цифровой инфраструктуры, а не только как надзорный орган, и сам создает базовую инфраструктуру и стандарты для рынка.

Ключевые регуляторы финансового рынка Бразилии

[1]

Banco Central do Brasil (BCB)

Центральный банк Бразилии

Сфера ответственности: платежные системы (включая Pix), кредитование, валютный обмен,Open Finance, цифровой реал (Drex/CBDC), микрокредитование, надзор за банковской деятельностью.

Кого регулирует: банки, платёжные учреждения (IP), общества по кредитованию, финансированиюи инвестированию (SCFI), институты прямого кредитования (SEP), провайдеров Open Finance.

[2]

Comissão de Valores Mobiliários (CVM)

Комиссия по ценным бумагам

Сфера ответственности: ценные бумаги, инвестиционные платформы, инвестиционные консультации,краудфандинг (инвестиционный/донорский), токенизированные активы (если квалифицированыкак ценные бумаги), управляющие активами.

Кого регулирует: брокерские компании, управляющие активами, инвестиционные стартапы(Warren, Órama), эмитентов ценных бумаг, краудфандинговые платформы.

Ключевая инициатива: регуляторная песочница (Sandbox CVM), в рамках которой тестируютсяинновационные бизнес-модели на рынке капитала.

[3]

Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF)

Совет по контролю за финансовой деятельностью

Сфера ответственности: выявление и предотвращение операций по легализации доходов,полученных преступным путем, и финансирования терроризма.

Кого регулирует: все финансовые учреждения, включая платежные и кредитные компании.COAF мониторит рынок и обязан сообщать о подозрительных операциях.

Общие сведения о финтехе Бразилии

Платежи

В Бразилии действуют несколько ключевых платёжных систем, которые охватывают как традиционные, так и современные методы расчётов. Среди них — системы банковских карт, мгновенных переводов, а также специализированные сервисы для различных типов транзакций.

ЖОАО ЗЕЧЧИН

João Zecchin

“

PIX, ВОЗМОЖНО, ЛУЧШИЙ ПРИМЕР ТРАНСФОРМАЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА ФИНТЕХА: Государственная инициатива, которая стала катализатором формирования целой экосистемы и способствовала появлению крупнейшего в мире цифрового банка — Nubank — со 100 млн счетов и рыночной капитализацией свыше $ 70 млрд.

Операционный директор, Платежные Технологии xBRL
COO (Chief Operations Officer), XBRL Tecnologia de Pagamentos LTDA

Основные платежные платформы Бразилии

Таблица 1

Pix (Sistema de Pagamentos Instantâneos)

По данным Pix: volt.io
По данным BCB: bcb.gov.br
По данным BCB: bcb.gov.br

$35,4 ТРЛН

бразильских реалов обработаны через Pix за 2025 год ⓘ

По данным Olhar Digital: olhardigital.com.br

Таблица 2

PagBrasil

Таблица 3

EBANX

По данным EBANX: ebanx.com
По данным Growjo: growjo.com
По данным Tracxn: tracxn.com
По данным EBANX: ebanx.com

Таблица 4

Mercado Pago

5. По данным Nasdaq: nasdaq.com
6. По данным PYMNTS: pymnts.com

Общие сведения о финтехе Бразилии

ОТКРЫТЫЕ ЭКОСИСТЕМЫ И OPEN API

В 2019 году Центробанк Бразилии запустил план из четырех этапов по внедрению Открытых API.

4 этапа внедрения Открытых API в Бразилии ⓘ

По данным Open Finance Brasil: openfinancebrasil.org.br

Подходы к внедрению Открытых API в Бразилии

2. Уровень S1 включает универсальные, коммерческие, инвестиционные и иные банки с активами от 10% ВВП Бразилии, ведущие международную деятельность. Уровень S2 объединяет те же категории банков с активами от 1% до 10% ВВП, а также другие финансовые институты, размер которых равен или превышает 1% ВВП.
3. По данным ЦБ РФ: cbr.ru

Joint Resolution CMN-BCB № 1/2020 от 4 мая 2020 года

— ключевой совместный документНационального монетарного совета (CMN — Conselho Monetário Nacional) и Центрального банкаБразилии, который регулирует внедрение Open Banking, эволюционировавшего в Open Finance.
По данным BCB: bcb.gov.br

В Бразилии внедрение Открытых API носит обязательный характер для крупнейших банков и регулируется Центральным банком (BCB), который также отвечает за единые стандарты. Такой централизованный и обязательный подход отличает страну от многих других юрисдикций, где Open Banking развивается на добровольной или рыночной основе.

Резолюция является основой для развития финтех-рынка через стандартизированный обмен даннымии услугами через Открытые API. Бразилия первой в Латинской Америке перешла к Open Finance, технология используется в такихпродуктах, как инвестиции, страхование и начисление пенсий в базовый пакет, помимо счетов.

Текущая структура Открытых финансов в Бразилии

Согласно исследованию Ассоциации ФинТех «Открытые API. Мировой опыт и практикина российском рынке» ⓘ модель взаимодействия участников Открытых финансов Бразилиипредставлена следующим образом:

По данным АФТ: fintechru.org

Процесс аутентификации участников среды, клиента или третьих лиц;
Предоставление согласия клиентом на обработку данных;
Передача данных по запросу и согласию от клиента;

Бразильская модель Открытых Финансов строится на строгойпоследовательности действий. Такой акцент на защите правклиента и управлении согласием делает систему одной из самыхбезопасных и прозрачных в мире. В отличие от ряда стран, Бразилия изначально заложила эти механизмы в нормативнуюоснову, а не оставила их на усмотрение участников рынка.

Ключевые показатели Open Finance в Бразилии

~800

организаций-участников
70 МЛН

пользователей
~102 МЛРД

вызовов API за 2024 год ⓘ

По данным FEBRABAN Tech: febrabantech.febraban.org.br

Разрешение Банка Бразилии №400 от 4 июля 2024 года

предоставляет рекомендации по созданию постоянной структуры управления Open Finance в Бразилии.
По данным BCB: bcb.gov.br
Рекомендация направлена на:
Упрощение процесса инициирования платежей, в том числе бесконтактных.
Расширение количества участников экосистемы Open Finance.
Определение окончательной структуры управления Open Finance. По данным Ozone API: ozoneapi.com.

4. По данным Open Finance Brasil: openfinancebrasil.org.br

>50%

банков Бразилии предлагали услуги финансовых агрегаторов в 2025 г.
12%

прирост количества пользователей экосистемы Открытых API в Бразилии за счет внедрения Open Finance ⓘ

По данным Tuvis: tuvis.com

Благодаря внедрению Open Finance, финансовые компании предлагают не только традиционные, но и инновационные продукты, а также цифровой опыт, сочетающий персонализацию, интеграцию и стратегическое управление финансами.

В 2026 году Бразилия стала лидером Открытых финансов, объединив банки, страхование и инвестициив единую цифровую экосистему. Благодаря активной роли Центрального банка и банковской федерации Febraban, Бразилия внедрила открытую инфраструктуру быстрее, чем Великобритания и Австралия. ⓘ Интеграция с Pix усиливает конкуренцию и делает финансовые услуги более персонализированнымии доступными. ⓘ

По данным Banks.am: banks.am

По данным IMARC Group: imarcgroup.com

Общие сведения о финтехе Бразилии

БЛОКЧЕЙН, КРИПТО-
И ТОКЕНИЗИРОВАННЫЕ АКТИВЫ

Общие сведения о финтехе Бразилии

БЛОКЧЕЙН,
КРИПТО- И ТОКЕНИЗИРОВАН-НЫЕ АКТИВЫ

Ключевыми регуляторами криптоактивов в Бразилии выступают Центральный банк Бразилии (Banco Central do Brasil, BCB), отвечающий за интеграцию криптоактивов в финансовую систему, и Комиссия по ценным бумагам (Comissão de Valores Mobiliários, CVM), контролирующаякриптоактивы, квалифицируемые как ценные бумаги.

Фундаментом регулирования является Закон №14,478/2022 (так называемый Крипто-закон, Crypto Law)

— впервые на федеральном уровне ввел понятие виртуального актива. Под виртуальным активом понимается понимается цифровое представление стоимости, используемое для платежей или инвестиций, и не являющееся законным платежнымсредством, электронными деньгами или ценными бумагами.

Закон также определяет провайдера услуг с виртуальными активами (Virtual Asset Service Provider) как юридическое лицо, осуществляющее хотя бы один из следующих видов деятельности:

Обмен виртуальных активов на фиатные валюты или на другие виртуальные активы
Хранение и администрирование виртуальных активов
Участие в эмиссии или продажевиртуальных активов
Перевод виртуальных активов
Иные услуги, связанные с виртуальными активами

В августе 2025 года в Национальном конгрессе Бразилии состоялись первые слушания по законопроекту RESBit (Reserva Estratégica Soberana de Bitcoins, Bill 4501/24) о создании стратегического Bitcoin-резервана $ 18,6 млрд, это 5% международных резервов страны.

В феврале 2026 года законопроект был повторно внесен в расширенной версии, предусматривающей накопление до 1 млн биткоинов в течение пяти лет. ⓘ Законопроект находится на ранней стадии парламентского рассмотрения.

По данным Binance: binance.com

По данным ТАСС: tass.ru

8,27%

прогнозируемый прирост рынка криптоактивов Бразилии (CAGR 2026−2030)

Прогнозируемый доход на рынке цифровых активов в Бразилии, как ожидается, достигнет $ 4,3 млрдв 2027 году. Этот сегмент рынка будет демонстрировать ежегодный темп роста в 8,27% (CAGR 2026−2030), в результате чего общий прогнозируемый доход на рынке криптоактивов в Бразилии к 2030 году составит $ 5,7 млрд.

В 2026 году число пользователей рынка цифровых активов в Бразилии достигнет 30 млн человек, что составит 14,5% от населения страны. Это прямое подтверждение того, что технология выходитза пределы узкого круга и становится частью повседневной финансовой жизни заметнойчасти населения. ⓘ

По данным Statista: statista.com

Майнинг

В Бразилии майнинг криптовалют легален без получения специального разрешения регулирующегооргана. Прибыль от продажи добытых токенов облагается налогом на прирост капитала в размере от 15 до 22,5%, а майнинговые компании обязаны официально подключаться к энергосетям по повышенным тарифам. ⓘ

По данным SHARD: shard.ru

Обращение цифровых активов

Позиция Бразилии в отношении цифровых активов отражена в Законе № 14 478/22(Закон о виртуальных активах Бразилии, BVAL — Brazilian Virtual Assets Law)

— был принят Бразильским национальным конгрессом 21.12.2022 года и начал действовать с 20.06.2023 года.
По данным Palácio do Planalto: planalto.gov.br
Закон о виртуальных активах определяет виртуальные активы как цифровые представления стоимости, которыми можно торговать, использовать их в качестве инвестиций или оплаты. При этом использовать в качестве платежей невозможно.

Закон направлен на обеспечение прозрачности, предотвращение отмывания денег и защиту потребителей от мошенников.

Токенизация

В Бразилии рынок токенизации реальных активов развивается благодаря поддержке Центрального банка (BCB), биржи B3 и регулятора CVM. Ключевые инициативы включают запуск платформ для токенизацииакций, облигаций, недвижимости и дебиторской задолженности, с интеграцией стейблкоина, привязанного к бразильскому реалу.

Comissão de Valores Mobiliários (CVM) — регулирующий орган рынка ценныхбумаг в Бразилии

— упростил правила краудфандинга для токенизированных активов, что позволило эмитентам привлекать до $ 2,78 млн в рамках одного выпуска токенов с максимальным сроком погашения 180 дней.

~9 МЛН

токенов BRZ находятся в обращении (по данным на 2026 г.) ⓘ
~90%

всего криптооборота Бразилии приходится на стейблкоины ⓘ
92%

бразильских криптопользователей инвестировали стейблкоины, хотя лишь 37% используют их в реальных расчетах ⓘ

По данным CoinGecko: coingecko.com

По данным Oobit: oobit.com

$290 МЛН

составил объем выпуска токенизированных реальных активов в Бразилии в январе 2026г. ⓘ

По данным The Rio Times: riotimesonline.com

Ключевые проекты по токенизации в Бразилии

Резолюция BCB № 561 применяется исключительно к операциям в рамках режима eFX.

Деятельность компании Transfero осуществляется в статусе платёжной организации (IP) в соответствии с регулированием поставщиков услуг виртуальных активов и положениями Резолюции BCB № 521. В этой связи операции по конвертации средств из Pix в фиатные валюты продолжают оставаться допустимыми в действующем правовом поле.

2. По данным PANews: panewslab.com
3. По данным ANBIMA: anbima.com.br
4. По данным CoinCodeCap: coincodecap.com
5. По данным Medium: medium.com

По данным BCB: bcb.gov.br

ЖОАО ЗЕЧЧИН

João Zecchin

“

В Бразилии наиболее динамично развиваются сегменты мгновенных платежей, стейблкоинов и трансграничных платёжных коридоров. Наш стейблкоин BRZ обрабатывает миллиарды долларов ежемесячного оборота именно потому, что рынок нуждается в программируемых, мгновенных и глобально совместимых каналах.

Операционный директор, Платежные Технологии xBRL
COO (Chief Operations Officer), XBRL Tecnologia de Pagamentos LTDA

Общие сведения о финтехе Бразилии

ЦИФРОВАЯ ВАЛЮТА
ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА (CBDC)

*По данным OKX: okx.com

Drex - пилотный проект Центрального банка Бразилии по созданию цифровой валюты (CBDC).

Направлен на создание токенизированной инфраструктуры для финансовых операций.

Этапы развития проекта Drex

По данным BCB bcb.gov.br
По данным CoinsPaid: coinspaidmedia.com
По данным Investing.com: investing.com

Объявление проекта цифрового реала и выбор архитектуры на основе разрешённого блокчейна. Пилот с 3 типами активов: оптовый Drex (CBDC), токенизированные депозиты и цифровыегособлигации. Тестирование их выпуска, передачи и расчётов через смарт-контракты. ⓘ

По данным BCB bcb.gov.br

По данным CoinsPaid: coinspaidmedia.com

По данным Investing.com: investing.com

Первоначальный блокчейн-компонент исключен из архитектуры цифровой валюты Drexна текущем этапе. По словам координатора проекта Drex, Фабио Араухо, причина — проблемыс масштабированием и конфиденциальностью. В центре внимания теперь находится оптимизацияуправления залоговым имуществом. Запуск продукта запланирован на середину 2026 года, однако возможность возврата к использованию блокчейна в будущем сохраняется. ⓘ

По данным Forbes: forbes.com

По данным OKX: okx.com

Несколько примеров того, как партнерства подчеркивают на рынке Бразилии готовность привлекать внешние усилия для внедрения Drex для его массового использования. ⓘ

Drex объединяет централизованную архитектуру с программируемыми деньгами и токенизацией, революционизируя торговое финансирование, инклюзию и рост экономики Бразилии.

Несмотря на вызовы безопасности данных и отказ от блокчейна, лидерство Банка Бразилиив развитии Drex дает проекту большие перспективы.

Общие сведения о финтехе Бразилии

ИСКУССТВЕННЫЙ ИНТЕЛЛЕКТ

68%

используют ГенИИ каждый день
39%

обучаются самостоятельно
31%

проходят обучение на работе ⓘ

По данным Read AI: read.ai

30 июля 2024 года министерство науки, технологий и инноваций Бразилии представило планразвития искусственного интеллекта (PBIA — Plano Brasileiro de Inteligência Artificial) на 2024−2028 годыпод названием «AI for the Good of All». ⓘ

Цель плана — превратить Бразилию в мирового лидера в областиискусственного интеллекта за счёт продвижения устойчивых и социально ориентированных технологийв различных секторах.

По данным Governo do Brasil: gov.br

По данным BRICS Competition Centre: bricscompetition.org

5 стратегических направлений использования и внедрения ИИ

Инвестиции в высокопроизводительные вычислительныересурсы и центры обработки данных для поддержкиисследований и приложений ИИ
Реализация инициатив по обучению специалистов в области ИИ
Применение ИИ-решений для повышения эффективности и качества государственных услуг в таких областях, как здравоохранение, образование и безопасность
Определение рамок для этичного и ответственного использования ИИ, включая создание Национального центра алгоритмической прозрачности и надёжного ИИ
Стимулирование развития инноваций, внедрение ИИ-решений в бизнесе

~ $4 МЛРД

потенциальные инвестициив ИИ в Бразилии до 2028 года ⓘ

По данным UNCTAD: unctad.org

По данным Ferra.ru: ferra.ru

3. По данным Statista: statista.com

Применение ИИ банками Бразилии

Таблица 1

Nubank

По данным Nubank: nubank.com.br

Таблица 2

Itaú Unibanco

2. По данным BNamericas: bnamericas.com

Общие сведения о финтехе Бразилии

БИОМЕТРИЯ

В Бразилии биометрия внедрена в государственные услуги, а также используется при проведениивыборов и социальных программ для повышения безопасности и предотвращения мошенничества.

Федеральное правительство Бразилии опубликовало декрет, регулирующий использованиебиометрических данных для предоставления социальных пособий, в соответствии с Законом № 15.077 от 2024 года.

Мера направлена на повышение удобства использования гос. сервисов для граждан. В частности биометрическая идентификация используетсяна платформе госуслуг Gov.br.

156 МЛН

зарегистрированных пользователей насчитывает платформаGov.br, что покрывает 95% взрослого населения Бразилии ⓘ

По данным Beehiiv: beehiiv.com

По данным Security.World: security.world

По данным Justiça Eleitoral: justicaeleitoral.jus.br

По данным Tribunal Superior Eleitoral: tse.jus.br

По данным Secuteck: secuteck.ru

По данным Sumsub: sumsub.com

Общие сведения о финтехе Бразилии

сотрудничество

Сотрудничество России и Бразилии охватывает экономику, энергетику, оборону и международные форматы, например, БРИКС с фокусом на взаимовыгодные проекты.

Основные направления сотрудничества

Макроэкономическая политика и реформы
Налоговое взаимодействие
Финансирование инфраструктуры
Координация в БРИКС, «Большая двадцатка» (G20)

Макроэкономическая политика и реформы
Налоговое взаимодействие
Финансирование инфраструктуры
Координация в БРИКС, «Большая двадцатка» (G20)

~ $5,8 МЛРД

составил товарооборот между Россией и Бразилией в период за январь — июнь 2025 г. ⓘ

Основные преимущества сотрудничества
между компаниями Бразилии и России

Более 20 финтех-единорогов и крупных
бразильских компаний открыты для партнерства,
M&A и совместных пилотов.
Относительно низкая конкуренция
в определённых нишах позволяет иностранным
компаниям быстро зайти на рынок Бразилии.
Квалифицированные ИT-специалисты из ведущих
вузов Бразилии с фокусом на обработку и анализ
данных. Инфраструктура инвестиционного
центра Сан-Паулу упрощает запуск совместных
предприятий, открытие научных центров
и найм местных разработчиков.
Государственные программы дают финансирование и менторство иностранным стартапам. Налоговые преференции и венчурная поддержка привлекают иностранные фонды для потенциального взаимодействия и экспорта технологических решений.

Проблематика входа на рынок Бразилии для российских компаний

Глава 3

ФИНТЕХ-НОВОСТИ БРАЗИЛИИ

[1]

Платежи

Бразилия в рамках своего председательства в БРИКС намерена продвигать создание прозрачных и безопасных платёжных систем объединения. Президент Луис Инасиу Лула да Силва заявил, что это укрепит финансовый суверенитет стран блока.

Бразилия рассматривает возможность перехода на расчёты с Россией в национальных валютах за нефть, газ и другие товары, заявил глава МИД Мауро Виейра. По его словам, механизм взаимных платежей пока не реализован, но обсуждается с министром финансов Фернанду Аддадом.

[2]

CBDC

Центральный банк Бразилии запустил второй этап пилотного проекта цифрового реала Drex с участием Chainlink, Microsoft, Banco Inter и 7Comm. Партнёры тестируют решения на основе блокчейна для автоматизации торговых расчётов и токенизации активов, включая механизм «доставка против платежа» (DvP).

Независимый разработчик, исследуя исходный код пилотного цифрового реала Drex,
обнаружил функции, позволяющие Центробанку Бразилии замораживать счета,
отключать аккаунты, уменьшать балансы и сжигать токены. Отмечается, что такие механизмы могут быть полезны для безопасности и контроля в кредитных/DeFi сценариях, но в коде нет чётких критериев их применения, что вызывает обеспокоенность по поводу прав и конфиденциальности граждан.

[3]

Биометрия

Бразильское управление по защите данных (ANPD) представило отчёт о рисках
биометрии и распознавания лиц, подчеркнув угрозы конфиденциальности
и дискриминации. Регулятор продолжит изучать технологии ИИ для разработки безопасных стандартов их использования.

Национальное управление по защите данных Бразилии (ANPD) запретило компании
Tools for Humanity (проект World ID) выдавать криптовалюту в обмен на сбор биометрических данных граждан. Регулятор считает, что финансовое вознаграждение
нарушает добровольность согласия на сбор биометрии, особенно для уязвимых категорий граждан.

[4]

Искуственный интеллект

Бразилия призвала сделать технологии искусственного интеллекта доступными
для развивающихся стран. Министр связи Фредерико де Сикейра Фильо заявил на встрече G20, что инновации должны обеспечивать не только рост экономики,
но и социальную справедливость.

[5]

Блокчейн, криптоактивы и цифровые активы

Бразильский депутат Эрос Бьондини предложил создать государственный биткоин резерв RESBit, доведя долю криптовалюты в национальных активах до 5% от золотовалютных запасов.

Правительство Бразилии предложило закон, разрешающий продажу конфискованных криптовалют, включая биткоин, для подрыва финансовой базы организованных преступных сетей.

Послесловие

над иссделованием работали

Марианна Данилина

Руководитель Управления стратегии, исследований и аналитики АФТ, автор проекта «ФинТех ФинЭтих»

m.danilina@fintechru.org
Мария Чернышева

Ведущий бизнес-аналитик, АФТ

research.analytics@fintechru.org
Кристина Феда

Бизнес-аналитик, АФТ

research.analytics@fintechru.org

Жоао Зеччин

Операционный директор,
Платежные Технологии xBRL
Марлизон да Силва

Генеральный директор,
Платежные Технологии xBRL

Digital версия

Верстка и дизайн – международная медиасеть TV BRICS
Александра Щедрина

Креативный директор, АФТ
(печатная версия)
Дарья Зинько

Дизайнер, АФТ
(печатная версия)

При поддержке Ассоциации ФинТех, аналитического отдела Международной медиасети TV BRICS и участии исследовательского центра PROфинтех.

Рубрики

ПРОГРАММЫ

ПРОЕКТЫ

КОМПАНИЯ

СМОТРЕТЬ TV BRICS

TV BRICS В СОЦСЕТЯХ

Приложения TV BRICS

Бразилия: финансово-технологический ландшафт

Аналитический отчет на основе международного авторского экспертного исследования в области ФинТеха, при поддержке Ассоциации ФинТех (АФТ) и TV BRICS.

Ключевые инвесторы Бразилии

Финтех-единороги Бразилии

Рейтинг дорогих бразильских финтех-«единорогов»

Карта финтех-рынка Бразилии

ТОП-5 банков Бразилии по рыночной капитализации

ТОП-5 банков Бразилии по количеству клиентов

Ключевые регуляторы финансового рынка Бразилии

Основные платежные платформы Бразилии

Таблица 1

Таблица 2

Таблица 3

Таблица 4

4 этапа внедрения Открытых API в Бразилии ⓘ

Подходы к внедрению Открытых API в Бразилии

Текущая структура Открытых финансов в Бразилии

Ключевые показатели Open Finance в Бразилии

Майнинг

Обращение цифровых активов

Токенизация

Ключевые проекты по токенизации в Бразилии

Этапы развития проекта Drex

5 стратегических направлений использования и внедрения ИИ

Применение ИИ банками Бразилии

Таблица 1

Таблица 2

Основные направления сотрудничества

Основные преимущества сотрудничествамежду компаниями Бразилии и России

Проблематика входа на рынок Бразилии для российских компаний

Основные преимущества сотрудничества
между компаниями Бразилии и России