Курс валют:
BRL/RUB 15,3807
0,0593
INR/RUB 0,8135
0,0004
ZAR/RUB 4,7574
0,0349
CNY/RUB 11,5602
0,0463
EGP/RUB 1,551
0,0016
IRR/RUB 0,0001
0,0000
AED/RUB 21,3475
0,0219
SAR/RUB 20,9063
0,0215
ETB/RUB 0,49
0,0016
USD/RUB 78,3987
0,0806
IDR/RUB 0,0043
0,0000
Сейчас
14:30
«Российские звезды готовят блюда китайской кухни»
В программе указано московское время. Пожалуйста, учитывайте разницу во времени с вашим часовым поясом.
15:00
«Жизненный путь» - (Венесуэла, 2024)
Далее
15:00
«Жизненный путь» - (Венесуэла, 2024)
15:30
«Язык Танца»
16:00
«Иранский путешественник» - (Иран, 2021)
Оркестр 
DIGITAL WORLD
Медиацентр БРИКС+
СОВРЕМЕННЫЙ РУССКИЙ ГЛАВНОЕ В БРИКС
Казахстан значительно нарастил производство сливочного и подсолнечного масел
Чилийские ученые открыли новый вид гриба с необычным жизненным циклом
Египет нарастил производство красного мяса до 600 тыс. тонн
Будущие студенты российских вузов из Индии изучают русский язык в Ченнаи
ЮАР отправит семена чайного растения ройбуш на Международную космическую станцию
TV BRICS
Главное в TV BRICS
Мариинский театр и медиасеть TV BRICS будут способствовать продвижению классического театрального искусства в странах БРИКС
Обзор новостей TV BRICS в зарубежных медиа
Обзор новостей TV BRICS в зарубежных медиа
Гана включается в международный информационный обмен через TV BRICS
Страны Латинской Америки настраивают медиакоммуникации с БРИКС через TV BRICS
Приложения TV BRICS
Бразилия: финансово-технологический ландшафт
Аналитический отчет на основе международного авторского экспертного исследования в области ФинТеха, при поддержке Ассоциации ФинТех (АФТ) и TV BRICS.
Аналитика BRICS / авторский экспертный проект Марианны Данилиной
О Проекте
Серия аналитических докладов TV BRICS и партнеров медиасети о социально-экономическом развитии стран БРИКС выпускается в рамках работы по объединению отраслевой экспертизы и созданию единого аналитического пространства государств-участников и партнеров объединения.
Аналитические доклады о развитии рынков финансовых технологий в странах БРИКС нацелены на формирование комплексного аналитического обзора перспективных финтех-рынков мира и мониторинг темпов их развития в странах BRICS. В рамках первого публикуемого аналитического доклада эксперты рассматривают один из самых перспективных финтех-рынков мира — Бразилию.
Редакция TV BRICS публикует исследования, отчеты и рейтинги в различных сферах, представленных партнерами TV BRICS. Аналитика TV BRICS направлена на развитие взаимодействия стран БРИКС+ в отдельных отраслях и по экономическому направлению международного сотрудничества.
Аналитические доклады о развитии рынков финансовых технологий в странах БРИКС нацелены на формирование комплексного аналитического обзора перспективных финтех-рынков мира и мониторинг темпов их развития в странах BRICS. В рамках первого публикуемого аналитического доклада эксперты рассматривают один из самых перспективных финтех-рынков мира — Бразилию.
Редакция TV BRICS публикует исследования, отчеты и рейтинги в различных сферах, представленных партнерами TV BRICS. Аналитика TV BRICS направлена на развитие взаимодействия стран БРИКС+ в отдельных отраслях и по экономическому направлению международного сотрудничества.
Этот раздел дает возможность для обмена информацией между ведущими медиа, университетами и деловыми сообществами разных стран, формируя единый аналитический ландшафт информационной повестки с опорой на цифры.
Первое обсуждение доклада «Бразилия: финансово-технологический ландшафт» состоялось в Бразилии на площадке крупнейшей tech-конференции Южного полушария Web Summit Rio 2026. Для экспертов рынка автор исследования Марианна Данилина выступила с лекцией «Обзор рынка финтеха Латинской Америки», а Марлисон Силва (CEO бразильского финтеха Transfero, создатель стейблкоина BRZ) поделился реальными банковскими кейсами Латинской Америки с гостями дискуссии.
Обсуждение проблем и перспектив развития рынка ФинТеха продолжилось в рамках деловой программы международной конференции и завершилось путешествием участников в Рио-де-Жанейро.
Первое обсуждение доклада «Бразилия: финансово-технологический ландшафт» состоялось в Бразилии на площадке крупнейшей tech-конференции Южного полушария Web Summit Rio 2026. Для экспертов рынка автор исследования Марианна Данилина выступила с лекцией «Обзор рынка финтеха Латинской Америки», а Марлисон Силва (CEO бразильского финтеха Transfero, создатель стейблкоина BRZ) поделился реальными банковскими кейсами Латинской Америки с гостями дискуссии.
Обсуждение проблем и перспектив развития рынка ФинТеха продолжилось в рамках деловой программы международной конференции и завершилось путешествием участников в Рио-де-Жанейро.
Глава 1: Введение
Сравнение финтех-рынков России и Бразилии
Введение
Об исследовании
- Руководитель управления стратегии,
исследований и аналитики Ассоциации ФинТех,
автор проекта «ФинТех ФинЭтих»
Авторский проект по обзору стран «ФинТех ФинЭтих» Ассоциации ФинТех посвящен рынкам финансовых технологий в мире. В фокусе этого выпуска — Бразилия, ключевой игрок и крупнейшая экономика Латинской Америки. С населением более 215 миллионов человеки ВВП в размере $ 2,64 трлн, страна выделяется не только масштабами, но и стремительной цифровой трансформацией финансового сектора. Традиционно Бразилию выделяют как сырьевой рынок, но анализ раскрывает общество, которое с поразительной скоростью принимает цифровыефинансовые инновации.
Благодаря активному внедрению инноваций и государственной поддержке цифровой инфраструктуры, страна за последние годы совершила качественный рывок в развитии безналичных операций, мобильного банкинга и финтех-стартапов. Национальная системамгновенных платежей Pix, платформа Open Finance и цифровой реал Drex сформировалив Бразилии современную финансовую экосистему. Устойчивый интерес международных инвесторов подтверждает статус страны как одного из самых влиятельных и перспективных финтех-рынков мира.
Этот выпуск подготовлен совместно с региональными экспертами Платежной Технологии xBRL- бразильской блокчейн-компанией, которая в 2019 году запустила BRZ, первый стейблкоин, привязанный к бразильскому реалу. О BRZ, Pix, Drex и других проектах — подробнее в исследовании.
Введение
Финтех бразилии
- ~2000финтех-компаний работают на рынке Бразилии ⓘ
- №5по количеству криптовалютных
транзакций в мире за 2025 г. ⓘ - $5,5 МЛРДсоставил объем бразильского
финтех-рынка в 2025 г. ⓘ - №1в Латинской Америке в сфере цифровых платежей. Более 5,9 млрд транзакций совершено с помощью платежной системы Pix за февраль 2026 г. ⓘ
По данным Sling Hub: slinghub.io
По данным Statista: statista.com
По данным IMARC Group: imarcgroup.com
По данным BCB: bcb.gov.br
Введение
Ключевые выводы
- Бразилия — лидер в сфере цифровых платежейблагодаря активной государственной поддержкеВ системе мгновенных платежей Pix, запущенной Центральным банком Бразилии, зарегистрировано около 164 млн человек, что составляет 77% населения на начало 2026 г. Рекордный объем операцийза день составил $ 313,3 млн, подтверждая высокуювостребованность и доступность финансовыхсервисов в стране.
- Реализация Open Finance в Бразилии стала возможной благодаря централизованному регулированиюОбязательная API-инфраструктура для ключевых
игроков обеспечила основу для бизнес-моделей,
объединяющих 800 организаций и более 70 млн
пользователей. - Страна активно продвигается в сфере цифровых валюти токенизацииПилотный проект цифрового реала Drexс участием 16 компаний (Santander, Visa, Microsoft и др.) и инициативы по токенизации активов формируют стратегии модернизации финансовой инфраструктуры. По итогам 2025 года объем рынка токенизированных активов в Бразилии оценивался в ~$ 1,2 млрд. ⓘ
- Банковский сектор Бразилии демонстрирует высокий уровень развитияЛидирующие позиции по рыночнойкапитализации занимают Itaú Unibanco ($ 79,72 млрд), Nubank ($ 72,98 млрд) и Banco Santander ($ 33,02 млрд) — банки из традиционного и цифрового сегментов. Это отражает высокий уровень цифровизации рынка с акцентом на розничные услуги, Pix- переводы и кредитование миллионов клиентов.
- Национальный план развития ИИ с потенциальными инвестициями в $ 4 млрд предполагает масштабное внедрение технологийУже 68% бразильцев используют ИИ в повседневной жизни, а крупные банки активно применяют технологию во внутренних бизнес-процессах.
По данным Research and Markets: researchandmarkets.com
Введение
финтех РОССИЯ VS БРАЗИЛИЯ
Численность
населения
населения
146,2
млн (без учёта
новых регионов)
новых регионов)
<
Проникновение
интернета
интернета
Охват населения
банковскими картами
банковскими картами
Доля пользователей
мобильного банкинга
мобильного банкинга
Доля безналичных
платежей в розничном
обороте
платежей в розничном
обороте
Охват населения
банковскими картами
банковскими картами
Охват населения
банковскими картами
банковскими картами
Охват населения
банковскими картами
банковскими картами
Данные по состоянию
на 4 кв. 2025 – 1 кв. 2026 гг.
на 4 кв. 2025 – 1 кв. 2026 гг.
Введение
ОБщая информация
По ВВП Бразилия занимает 10-е место в мире и 1-е место — в Латинской Америке.
- Население — 213,6 млн человек
- Площадь территории — 8 515 767 км²
- 7-е место по численности населения
- 5-е место по территории
- Столица — Бразилиа
- Национальная валюта — бразильский реал
Курс: 1 R$ = 15,33 RUB
(по данным на 13 марта 2026 г.)
(по данным на 13 марта 2026 г.)
О бразильском реале
Бразильский реал был введён в обращение 1 июля 1994 года, заменив крузейро реал и став ключевым элементом плана по стабилизации экономики.
В отличие от стран с частыми деноминациями из-за гиперинфляции, Бразилия провела реформу в 1994 году без сокращения нулей, успешно стабилизировав экономику и сохранив реал как единственную валюту без последующих деноминаций.
$77,7 МЛРД
составили прямые иностранные инвестиции в Бразилии за 2025 г. (3,41% ВВП), что отражает растущий интерес капитала к бразильскому рынку и к местным стартапам.
Ключевые инвесторы Бразилии
Финтех-единороги Бразилии
- По данным BCB: bcb.gov.br
- Proptech – цифровые технологии в сфере недвижимости.
- По данным Loft: loft.com.br
4. По данным QuintoAndar: newsroom.quintoandar.com.br
5. По данным Vision Fund: visionfund.com
6. По данным C6 Bank: c6bank.com.br
7. По данным iFood: institucional.ifood.com.br
5. По данным Vision Fund: visionfund.com
6. По данным C6 Bank: c6bank.com.br
7. По данным iFood: institucional.ifood.com.br
$19,1 МЛРД
достигнет объем бразильского финтех-рынка к 2034 году
Рейтинг дорогих бразильских финтех-«единорогов»
МАРЛИСОН СИЛЬВА
Márlyson Silva
“
Масштаб территории Бразилии, демографическое разнообразие и молодое цифровое население создают условия для экспериментов в сфере финтеха. В сочетании с уверенной геополитической позицией страны в многополярном мире — углублением связей с БРИКС и поиском альтернатив традиционным платёжным каналам — Бразилия становится средой для появления новых финтех-решений, способных масштабироваться на глобальном уровне.
Карта финтех-рынка Бразилии
ТОП-5 банков Бразилии по рыночной капитализации
ТОП-5 банков Бразилии по количеству клиентов
- По состоянию на 01.01.2026. По данным Disfold: disfold.com
- По данным Express & Star: expressandstar.com
- По данным CAIXA Notícias: caixanoticias.caixa.gov.br
4. По данным Diário do Grande ABC: dgabc.com.br
5. По данным Roma News: romanews.com.br
6. По данным PaySpace Magazine: payspacemagazine.com
5. По данным Roma News: romanews.com.br
6. По данным PaySpace Magazine: payspacemagazine.com
По рыночной капитализации лидируют Itaú Unibanco ($ 79,72 млрд) и Nubank ($ 72,98 млрд), а по числу клиентов — Banco Santander (180 млн) и Caixa Econômica Federal (157,2 млн). Государственные банки (Caixa Econômica Federal, Banco do Brasil) сохраняют весомую роль в рознице, но уступают частным и цифровым игрокам по капитализации.
Глава 2
Общие сведения о финтехе Бразилии
Общие сведения о финтехе Бразилии
Регулирование финтех-рынка
Центральный банк Бразилии регулирует работу финтех-компаний, которые предоставляют кредитные и платежные услуги, преимущественно основанные на следующих нормативных актах:
- Закон № 4595 от 31 декабря 1964 годао деятельности финансовых учреждений.
- Закон № 12865 от 9 октября 2013 годао платежных сервисах.
По данным CMS: cms.law
Уникальность регулирования финтех-рынка Бразилии в том, что Центробанк выступаеткак активный «архитектор» цифровой инфраструктуры, а не только как надзорный орган, и сам создает базовую инфраструктуру и стандарты для рынка.
Ключевые регуляторы финансового рынка Бразилии
[1]
Banco Central do Brasil (BCB)
Центральный банк Бразилии
Сфера ответственности: платежные системы (включая Pix), кредитование, валютный обмен,Open Finance, цифровой реал (Drex/CBDC), микрокредитование, надзор за банковской деятельностью.
Кого регулирует: банки, платёжные учреждения (IP), общества по кредитованию, финансированиюи инвестированию (SCFI), институты прямого кредитования (SEP), провайдеров Open Finance.
[2]
Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
Комиссия по ценным бумагам
Сфера ответственности: ценные бумаги, инвестиционные платформы, инвестиционные консультации,краудфандинг (инвестиционный/донорский), токенизированные активы (если квалифицированыкак ценные бумаги), управляющие активами.
Кого регулирует: брокерские компании, управляющие активами, инвестиционные стартапы(Warren, Órama), эмитентов ценных бумаг, краудфандинговые платформы.
Ключевая инициатива: регуляторная песочница (Sandbox CVM), в рамках которой тестируютсяинновационные бизнес-модели на рынке капитала.
[3]
Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF)
Совет по контролю за финансовой деятельностью
Сфера ответственности: выявление и предотвращение операций по легализации доходов,полученных преступным путем, и финансирования терроризма.
Кого регулирует: все финансовые учреждения, включая платежные и кредитные компании.COAF мониторит рынок и обязан сообщать о подозрительных операциях.
Общие сведения о финтехе Бразилии
Платежи
В Бразилии действуют несколько ключевых платёжных систем, которые охватывают как традиционные, так и современные методы расчётов. Среди них — системы банковских карт, мгновенных переводов, а также специализированные сервисы для различных типов транзакций.
ЖОАО ЗЕЧЧИН
João Zecchin
“
PIX, ВОЗМОЖНО, ЛУЧШИЙ ПРИМЕР ТРАНСФОРМАЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА ФИНТЕХА: Государственная инициатива, которая стала катализатором формирования целой экосистемы и способствовала появлению крупнейшего в мире цифрового банка — Nubank — со 100 млн счетов и рыночной капитализацией свыше $ 70 млрд.
Основные платежные платформы Бразилии
Таблица 1
Pix (Sistema de Pagamentos Instantâneos)
- По данным Pix: volt.io
- По данным BCB: bcb.gov.br
- По данным BCB: bcb.gov.br
По данным Olhar Digital: olhardigital.com.br
Таблица 2
PagBrasil
Таблица 3
EBANX
- По данным EBANX: ebanx.com
- По данным Growjo: growjo.com
- По данным Tracxn: tracxn.com
- По данным EBANX: ebanx.com
Таблица 4
Mercado Pago
Общие сведения о финтехе Бразилии
ОТКРЫТЫЕ ЭКОСИСТЕМЫ И OPEN API
В 2019 году Центробанк Бразилии запустил план из четырех этапов по внедрению Открытых API.
4 этапа внедрения Открытых API в Бразилии ⓘ
По данным Open Finance Brasil: openfinancebrasil.org.br
Подходы к внедрению Открытых API в Бразилии
2. Уровень S1 включает универсальные, коммерческие, инвестиционные и иные банки с активами от 10% ВВП Бразилии, ведущие международную деятельность. Уровень S2 объединяет те же категории банков с активами от 1% до 10% ВВП, а также другие финансовые институты, размер которых равен или превышает 1% ВВП.
3. По данным ЦБ РФ: cbr.ru
3. По данным ЦБ РФ: cbr.ru
- Joint Resolution CMN-BCB № 1/2020 от 4 мая 2020 года— ключевой совместный документНационального монетарного совета (CMN — Conselho Monetário Nacional) и Центрального банкаБразилии, который регулирует внедрение Open Banking, эволюционировавшего в Open Finance.
По данным BCB: bcb.gov.br
В Бразилии внедрение Открытых API носит обязательный характер для крупнейших банков и регулируется Центральным банком (BCB), который также отвечает за единые стандарты. Такой централизованный и обязательный подход отличает страну от многих других юрисдикций, где Open Banking развивается на добровольной или рыночной основе.
Резолюция является основой для развития финтех-рынка через стандартизированный обмен даннымии услугами через Открытые API. Бразилия первой в Латинской Америке перешла к Open Finance, технология используется в такихпродуктах, как инвестиции, страхование и начисление пенсий в базовый пакет, помимо счетов.
Текущая структура Открытых финансов в Бразилии
Согласно исследованию Ассоциации ФинТех «Открытые API. Мировой опыт и практикина российском рынке» ⓘ модель взаимодействия участников Открытых финансов Бразилиипредставлена следующим образом:
По данным АФТ: fintechru.org
- Процесс аутентификации участников среды, клиента или третьих лиц;
- Предоставление согласия клиентом на обработку данных;
- Передача данных по запросу и согласию от клиента;
Бразильская модель Открытых Финансов строится на строгойпоследовательности действий. Такой акцент на защите правклиента и управлении согласием делает систему одной из самыхбезопасных и прозрачных в мире. В отличие от ряда стран, Бразилия изначально заложила эти механизмы в нормативнуюоснову, а не оставила их на усмотрение участников рынка.
Ключевые показатели Open Finance в Бразилии
- ~800организаций-участников
- 70 МЛНпользователей
- ~102 МЛРДвызовов API за 2024 год ⓘ
По данным FEBRABAN Tech: febrabantech.febraban.org.br
- Разрешение Банка Бразилии №400 от 4 июля 2024 годапредоставляет рекомендации по созданию постоянной структуры управления Open Finance в Бразилии.
По данным BCB: bcb.gov.br - Рекомендация направлена на:
- Упрощение процесса инициирования платежей, в том числе бесконтактных.
- Расширение количества участников экосистемы Open Finance.
- Определение окончательной структуры управления Open Finance. По данным Ozone API: ozoneapi.com.
4. По данным Open Finance Brasil: openfinancebrasil.org.br
- >50%банков Бразилии предлагали услуги финансовых агрегаторов в 2025 г.
- 12%прирост количества пользователей экосистемы Открытых API в Бразилии за счет внедрения Open Finance ⓘ
По данным Tuvis: tuvis.com
Благодаря внедрению Open Finance, финансовые компании предлагают не только традиционные, но и инновационные продукты, а также цифровой опыт, сочетающий персонализацию, интеграцию и стратегическое управление финансами.
В 2026 году Бразилия стала лидером Открытых финансов, объединив банки, страхование и инвестициив единую цифровую экосистему. Благодаря активной роли Центрального банка и банковской федерации Febraban, Бразилия внедрила открытую инфраструктуру быстрее, чем Великобритания и Австралия. ⓘ Интеграция с Pix усиливает конкуренцию и делает финансовые услуги более персонализированнымии доступными. ⓘ
По данным Banks.am: banks.am
По данным IMARC Group: imarcgroup.com
Банк с согласия клиентов получает доступ к данным об их финансовом поведении в других организациях. Это помогает Banco do Brasil точнее оценивать кредито способность и оперативно пересматривать кредитные лимиты в зависимости от ситуации.
Результаты:
Результаты:
- 57 тыс. клиентов перевели свои счета и услуги в Banco do Brasil.
- 2,1 млн физических лиц увеличили кредитный лимит на общую сумму R$ 10 млрд.
- 9 тыс. компаний (юрлица) увеличили кредитный лимит в банке на R$ 1 млрд.
Bradesco использует Open Finance в двух основных направлениях:
- Банк консолидирует данные по счетам и картам клиента из разных организаций в едином интерфейсе — это позволило привлечь 13,4 млн пользователей.
- Накоплено 3 млн клиентских согласий на обмен данными в рамках системы Open Finance.
Общие сведения о финтехе Бразилии
БЛОКЧЕЙН, КРИПТО-
И ТОКЕНИЗИРОВАННЫЕ АКТИВЫ
И ТОКЕНИЗИРОВАННЫЕ АКТИВЫ
Общие сведения о финтехе Бразилии
БЛОКЧЕЙН,
КРИПТО- И ТОКЕНИЗИРОВАН-НЫЕ АКТИВЫ
КРИПТО- И ТОКЕНИЗИРОВАН-НЫЕ АКТИВЫ
Ключевыми регуляторами криптоактивов в Бразилии выступают Центральный банк Бразилии (Banco Central do Brasil, BCB), отвечающий за интеграцию криптоактивов в финансовую систему, и Комиссия по ценным бумагам (Comissão de Valores Mobiliários, CVM), контролирующаякриптоактивы, квалифицируемые как ценные бумаги.
- Фундаментом регулирования является Закон №14,478/2022 (так называемый Крипто-закон, Crypto Law)— впервые на федеральном уровне ввел понятие виртуального актива. Под виртуальным активом понимается понимается цифровое представление стоимости, используемое для платежей или инвестиций, и не являющееся законным платежнымсредством, электронными деньгами или ценными бумагами.
Закон также определяет провайдера услуг с виртуальными активами (Virtual Asset Service Provider) как юридическое лицо, осуществляющее хотя бы один из следующих видов деятельности:
- Обмен виртуальных активов на фиатные валюты или на другие виртуальные активы
- Хранение и администрирование виртуальных активов
- Участие в эмиссии или продажевиртуальных активов
- Перевод виртуальных активов
- Иные услуги, связанные с виртуальными активами
В августе 2025 года в Национальном конгрессе Бразилии состоялись первые слушания по законопроекту RESBit (Reserva Estratégica Soberana de Bitcoins, Bill 4501/24) о создании стратегического Bitcoin-резервана $ 18,6 млрд, это 5% международных резервов страны.
В феврале 2026 года законопроект был повторно внесен в расширенной версии, предусматривающей накопление до 1 млн биткоинов в течение пяти лет. ⓘ Законопроект находится на ранней стадии парламентского рассмотрения.
По данным Binance: binance.com
Бразилия предложила использовать криптовалюты и технологию блокчейн для торговлимежду странами БРИКС в рамках своего председательства в объединении.
Инициатива направлена не на конкуренцию с долларом, а на повышение эффективностии прозрачности трансграничных расчётов. ⓘ
Инициатива направлена не на конкуренцию с долларом, а на повышение эффективностии прозрачности трансграничных расчётов. ⓘ
По данным ТАСС: tass.ru
8,27%
прогнозируемый прирост рынка криптоактивов Бразилии (CAGR 2026−2030)
Прогнозируемый доход на рынке цифровых активов в Бразилии, как ожидается, достигнет $ 4,3 млрдв 2027 году. Этот сегмент рынка будет демонстрировать ежегодный темп роста в 8,27% (CAGR 2026−2030), в результате чего общий прогнозируемый доход на рынке криптоактивов в Бразилии к 2030 году составит $ 5,7 млрд.
В 2026 году число пользователей рынка цифровых активов в Бразилии достигнет 30 млн человек, что составит 14,5% от населения страны. Это прямое подтверждение того, что технология выходитза пределы узкого круга и становится частью повседневной финансовой жизни заметнойчасти населения. ⓘ
По данным Statista: statista.com
Майнинг
В Бразилии майнинг криптовалют легален без получения специального разрешения регулирующегооргана. Прибыль от продажи добытых токенов облагается налогом на прирост капитала в размере от 15 до 22,5%, а майнинговые компании обязаны официально подключаться к энергосетям по повышенным тарифам. ⓘ
По данным SHARD: shard.ru
Обращение цифровых активов
- Позиция Бразилии в отношении цифровых активов отражена в Законе № 14 478/22(Закон о виртуальных активах Бразилии, BVAL — Brazilian Virtual Assets Law)— был принят Бразильским национальным конгрессом 21.12.2022 года и начал действовать с 20.06.2023 года.
По данным Palácio do Planalto: planalto.gov.br - Закон о виртуальных активах определяет виртуальные активы как цифровые представления стоимости, которыми можно торговать, использовать их в качестве инвестиций или оплаты. При этом использовать в качестве платежей невозможно.
Закон направлен на обеспечение прозрачности, предотвращение отмывания денег и защиту потребителей от мошенников.
В Бразилии официально действуют местные и глобальные криптобиржи. В регуляторнойтерминологии они обозначаются как VASP (Virtual Asset Service Provider — поставщики услугвиртуальных активов).
Среди них:
Криптобиржи поддерживают торговлю крипто- и цифровыми активами в парахс бразильским реалом.
Среди них:
- Mercado Bitcoin насчитывает ~3,5 млн пользователей и предлагает доступк ~200 криптовалютам.
- Foxbit - одна из первых и наиболее узнаваемых площадок для розничных инвесторов.
Криптобиржи поддерживают торговлю крипто- и цифровыми активами в парахс бразильским реалом.
Токенизация
В Бразилии рынок токенизации реальных активов развивается благодаря поддержке Центрального банка (BCB), биржи B3 и регулятора CVM. Ключевые инициативы включают запуск платформ для токенизацииакций, облигаций, недвижимости и дебиторской задолженности, с интеграцией стейблкоина, привязанного к бразильскому реалу.
-
Comissão de Valores Mobiliários (CVM) — регулирующий орган рынка ценныхбумаг в Бразилии— упростил правила краудфандинга для токенизированных активов, что позволило эмитентам привлекать до $ 2,78 млн в рамках одного выпуска токенов с максимальным сроком погашения 180 дней.
По данным CoinGecko: coingecko.com
По данным CoinGecko: coingecko.com
По данным Oobit: oobit.com
По данным The Rio Times: riotimesonline.com
Ключевые проекты по токенизации в Бразилии
- Резолюция BCB № 561 применяется исключительно к операциям в рамках режима eFX.Деятельность компании Transfero осуществляется в статусе платёжной организации (IP) в соответствии с регулированием поставщиков услуг виртуальных активов и положениями Резолюции BCB № 521. В этой связи операции по конвертации средств из Pix в фиатные валюты продолжают оставаться допустимыми в действующем правовом поле.
2. По данным PANews: panewslab.com
3. По данным ANBIMA: anbima.com.br
4. По данным CoinCodeCap: coincodecap.com
5. По данным Medium: medium.com
3. По данным ANBIMA: anbima.com.br
4. По данным CoinCodeCap: coincodecap.com
5. По данным Medium: medium.com
Центральный банк Бразилии опубликовал Постановление BCB № 561, вступающее в силу с 1 октября 2026 года, согласно которому операторы сервисов электронного обмена валюты(eFX) не смогут использовать стейблкоины и иные цифровые активы для проведения межгосударственных расчётов через официальные каналы. ⓘ
По данным BCB: bcb.gov.br
ЖОАО ЗЕЧЧИН
João Zecchin
“
В Бразилии наиболее динамично развиваются сегменты мгновенных платежей, стейблкоинов и трансграничных платёжных коридоров. Наш стейблкоин BRZ обрабатывает миллиарды долларов ежемесячного оборота именно потому, что рынок нуждается в программируемых, мгновенных и глобально совместимых каналах.
Общие сведения о финтехе Бразилии
ЦИФРОВАЯ ВАЛЮТА
ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА (CBDC)
ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА (CBDC)
- *По данным OKX: okx.com
-
Drex - пилотный проект Центрального банка Бразилии по созданию цифровой валюты (CBDC).Направлен на создание токенизированной инфраструктуры для финансовых операций.
Этапы развития проекта Drex
- По данным BCB bcb.gov.br
- По данным CoinsPaid: coinspaidmedia.com
- По данным Investing.com: investing.com
Объявление проекта цифрового реала и выбор архитектуры на основе разрешённого блокчейна. Пилот с 3 типами активов: оптовый Drex (CBDC), токенизированные депозиты и цифровыегособлигации. Тестирование их выпуска, передачи и расчётов через смарт-контракты. ⓘ
Подключение 16 консорциумов (Santander, Visa, Mastercard, Google, Amazon и др.), отбор 13 кейсов из 42, включая углеродные кредиты, сельхозоблигации, внешнеторговые платформы, кредитное обеспечение, госзаймы, международное торговое финансирование. Партнеры применяют Drex в выпусках залогов, смарт-контрактов и токенизации недвижимости и агротрейдинга. ⓘ
Переосмысление роли блокчейна: уход от первоначальной архитектуры, усиление централизованной инфраструктуры с сохранением цели — цифровой реал как базовый слой для токенизированных активов и кредитования. Сосредоточение на практическом внедрении: применение Drex в качестве залогов по кредитам, интеграция с финансовой системой и подготовка к массовому использованию цифровой валюты бизнесом и населением. ⓘ
По данным BCB bcb.gov.br
По данным CoinsPaid: coinspaidmedia.com
По данным Investing.com: investing.com
Первоначальный блокчейн-компонент исключен из архитектуры цифровой валюты Drexна текущем этапе. По словам координатора проекта Drex, Фабио Араухо, причина — проблемыс масштабированием и конфиденциальностью. В центре внимания теперь находится оптимизацияуправления залоговым имуществом. Запуск продукта запланирован на середину 2026 года, однако возможность возврата к использованию блокчейна в будущем сохраняется. ⓘ
По данным Forbes: forbes.com
По данным OKX: okx.com
Несколько примеров того, как партнерства подчеркивают на рынке Бразилии готовность привлекать внешние усилия для внедрения Drex для его массового использования. ⓘ
Цифровая валюта Drex использует протокол CCIP для бесшовных межсетевых транзакций. Технология обеспечивает:
- Взаимодействие с другими блокчейн-сетями.
- Упрощение трансграничных и межплатформенных расчётов.
Еще один пример использования цифровой валюты Drex в рамках развития CBDC в Бразилии: Microsoft предоставляет пользователям надежную облачную инфраструктуру для масштабируемости и безопасности, а 7COMm отвечает за техническую экспертизу для оптимизации архитектуры Drex. Благодаря этому партнерству была развернута тестовая среда Drex Sandbox для отработки решений на базе цифровой валюты.
Drex объединяет централизованную архитектуру с программируемыми деньгами и токенизацией, революционизируя торговое финансирование, инклюзию и рост экономики Бразилии.
Несмотря на вызовы безопасности данных и отказ от блокчейна, лидерство Банка Бразилиив развитии Drex дает проекту большие перспективы.
Общие сведения о финтехе Бразилии
ИСКУССТВЕННЫЙ ИНТЕЛЛЕКТ
- 68%используют ГенИИ каждый день
- 39%обучаются самостоятельно
- 31%проходят обучение на работе ⓘ
По данным Read AI: read.ai
30 июля 2024 года министерство науки, технологий и инноваций Бразилии представило планразвития искусственного интеллекта (PBIA — Plano Brasileiro de Inteligência Artificial) на 2024−2028 годыпод названием «AI for the Good of All». ⓘ
Цель плана — превратить Бразилию в мирового лидера в областиискусственного интеллекта за счёт продвижения устойчивых и социально ориентированных технологийв различных секторах.
По данным Governo do Brasil: gov.br
Сенат Бразилии одобрил законопроект о регулировании искусственного интеллекта, разработанный председателем Сената Родриго Пачеко. Документ направлен в нижнюю палатупарламента. Законопроект вводит контроль за системами ИИ высокого риска и создаёт Национальную систему регулирования и управления искусственным интеллектом (SIA)под координацией Национального органа по защите данных (ANPD). ⓘ
По данным BRICS Competition Centre: bricscompetition.org
5 стратегических направлений использования и внедрения ИИ
- Инвестиции в высокопроизводительные вычислительныересурсы и центры обработки данных для поддержкиисследований и приложений ИИ
- Реализация инициатив по обучению специалистов в области ИИ
- Применение ИИ-решений для повышения эффективности и качества государственных услуг в таких областях, как здравоохранение, образование и безопасность
- Определение рамок для этичного и ответственного использования ИИ, включая создание Национального центра алгоритмической прозрачности и надёжного ИИ
- Стимулирование развития инноваций, внедрение ИИ-решений в бизнесе
По данным UNCTAD: unctad.org
Правительство Бразилии объявило о сотрудничестве с OpenAI для оптимизации обработки судебных дел с использованием ChatGPT и облачной платформы Microsoft Azure. ИИ поможет анализировать тысячи обращений и выявлять приоритетные дела, что должно сократить судебные расходы в бразильской практике, которые уже превысили R$ 70 млрд. ⓘ
По данным Ferra.ru: ferra.ru
3. По данным Statista: statista.com
Применение ИИ банками Бразилии
Таблица 1
Nubank
- По данным Nubank: nubank.com.br
Таблица 2
Itaú Unibanco
2. По данным BNamericas: bnamericas.com
Общие сведения о финтехе Бразилии
БИОМЕТРИЯ
В Бразилии биометрия внедрена в государственные услуги, а также используется при проведениивыборов и социальных программ для повышения безопасности и предотвращения мошенничества.
- Федеральное правительство Бразилии опубликовало декрет, регулирующий использованиебиометрических данных для предоставления социальных пособий, в соответствии с Законом № 15.077 от 2024 года.Мера направлена на повышение удобства использования гос. сервисов для граждан. В частности биометрическая идентификация используетсяна платформе госуслуг Gov.br.
По данным Beehiiv: beehiiv.com
В 2015 году Бразилия анонсировала внедрение биометрии по лицу в 14 аэропортах для ускорения check-in, посадки и повышения уровня безопасности. Федеральное налоговое управление выбрало NEC с решением NeoFace Watch для повышения эффективности работы таможни. ⓘ
Это первый правительственный проект Бразилии с NeoFace Watch.
Это первый правительственный проект Бразилии с NeoFace Watch.
В 2017 году бразильская биометрическая компания CPqD, специализирующаяся на системах идентификации по лицу и голосу, запустила продукт Smart Authentications в партнерстве с IBM на платформе Power8. Решение ориентировано прежде всего на банковский сектор для усиления многофакторной аутентификации и снижения рисков мошенничества. ⓘ
С 2008 года Высший избирательный суд Бразилии (TSE — Tribunal Superior Eleitoral) использует биометрию на основе отпечатков пальцев для идентификации избирателей при проведении избирательных компаний, что предотвращает подмену и дублирование бюллетеней в процессе выборов. ⓘ
135 млн граждан Бразилии предоставили свои биометрические данные для использования в рамках проведения выборов в 2025 г., что составляет 63,2% населения. ⓘ
135 млн граждан Бразилии предоставили свои биометрические данные для использования в рамках проведения выборов в 2025 г., что составляет 63,2% населения. ⓘ
С 14 июня 2025 года вход на стадионы Бразилии вместимостью >20 000 человек возможен только по биометрии лица. Системы распознавания от компании Bepass уже внедрены на крупнейших аренах страны и ускорили проход зрителей в три раза. ⓘ
По данным Security.World: security.world
По данным Justiça Eleitoral: justicaeleitoral.jus.br
По данным Tribunal Superior Eleitoral: tse.jus.br
По данным Secuteck: secuteck.ru
По данным Sumsub: sumsub.com
Общие сведения о финтехе Бразилии
сотрудничество
Сотрудничество России и Бразилии охватывает экономику, энергетику, оборону и международные форматы, например, БРИКС с фокусом на взаимовыгодные проекты.
Основные направления сотрудничества
- Макроэкономическая политика и реформы
- Налоговое взаимодействие
- Финансирование инфраструктуры
- Координация в БРИКС, «Большая двадцатка» (G20)
- Макроэкономическая политика и реформы
- Налоговое взаимодействие
- Финансирование инфраструктуры
- Координация в БРИКС, «Большая двадцатка» (G20)
Основные преимущества сотрудничества
между компаниями Бразилии и России
- Более 20 финтех-единорогов и крупных
бразильских компаний открыты для партнерства,
M&A и совместных пилотов. - Относительно низкая конкуренция
в определённых нишах позволяет иностранным
компаниям быстро зайти на рынок Бразилии. - Квалифицированные ИT-специалисты из ведущих
вузов Бразилии с фокусом на обработку и анализ
данных. Инфраструктура инвестиционного
центра Сан-Паулу упрощает запуск совместных
предприятий, открытие научных центров
и найм местных разработчиков. - Государственные программы дают финансирование и менторство иностранным стартапам. Налоговые преференции и венчурная поддержка привлекают иностранные фонды для потенциального взаимодействия и экспорта технологических решений.
Проблематика входа на рынок Бразилии для российских компаний
- Получение CPF (Cadastro de Pessoas Físicas) — идентификационный номер налогоплательщика с назначением местного представителя.
- Нотариальная доверенность, регистрация в торговом реестре, переводы документов на португальский язык.
- Оформление CNPJ (Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica) — федеральный идентификатор налогоплательщика компании, муниципальные разрешения и открытие счета в банке.
- Нанять местных юристов и бухгалтеров.
- Для удобства выбрать структуру SLU (компания с одним иностранным владельцем) или Ltda (аналог ООО) без партнера
Сложная налоговая система Бразилии (федеральные, штатные, муниципальные налоги и режимы Simples Nacional, Lucro Presumido, Lucro Real), валютный контроль Банка Бразилии, строгие требования к отчетности, бюрократия, логистика и инфраструктурные проблемы.
Всё вышеперечисленное и другие требования приводят к тому, что стоимость запуска компании составляет 5 000−25 000 реалов ($ 920-$ 4 600).
Потенциальное решение:
Всё вышеперечисленное и другие требования приводят к тому, что стоимость запуска компании составляет 5 000−25 000 реалов ($ 920-$ 4 600).
Потенциальное решение:
- Выбрать налоговый режим по коду CNAE (бразильский классификатор видов деятельности)
- Задекларировать инвестиции в Центробанке через SISBACEN (декларация RDE-IED) для легального вывода прибыли без штрафов.
- Подать на налоговые каникулы в льготных регионах (Манаус, Сан-Паулу) с потенциальным планом инвестиций и создания рабочих мест.
Глава 3
ФИНТЕХ-НОВОСТИ БРАЗИЛИИ
[1]
Платежи
Бразилия в рамках своего председательства в БРИКС намерена продвигать создание прозрачных и безопасных платёжных систем объединения. Президент Луис Инасиу Лула да Силва заявил, что это укрепит финансовый суверенитет стран блока.
Бразилия рассматривает возможность перехода на расчёты с Россией в национальных валютах за нефть, газ и другие товары, заявил глава МИД Мауро Виейра. По его словам, механизм взаимных платежей пока не реализован, но обсуждается с министром финансов Фернанду Аддадом.
[2]
CBDC
Центральный банк Бразилии запустил второй этап пилотного проекта цифрового реала Drex с участием Chainlink, Microsoft, Banco Inter и 7Comm. Партнёры тестируют решения на основе блокчейна для автоматизации торговых расчётов и токенизации активов, включая механизм «доставка против платежа» (DvP).
Независимый разработчик, исследуя исходный код пилотного цифрового реала Drex,
обнаружил функции, позволяющие Центробанку Бразилии замораживать счета,
отключать аккаунты, уменьшать балансы и сжигать токены. Отмечается, что такие механизмы могут быть полезны для безопасности и контроля в кредитных/DeFi сценариях, но в коде нет чётких критериев их применения, что вызывает обеспокоенность по поводу прав и конфиденциальности граждан.
обнаружил функции, позволяющие Центробанку Бразилии замораживать счета,
отключать аккаунты, уменьшать балансы и сжигать токены. Отмечается, что такие механизмы могут быть полезны для безопасности и контроля в кредитных/DeFi сценариях, но в коде нет чётких критериев их применения, что вызывает обеспокоенность по поводу прав и конфиденциальности граждан.
[3]
Биометрия
Бразильское управление по защите данных (ANPD) представило отчёт о рисках
биометрии и распознавания лиц, подчеркнув угрозы конфиденциальности
и дискриминации. Регулятор продолжит изучать технологии ИИ для разработки безопасных стандартов их использования.
биометрии и распознавания лиц, подчеркнув угрозы конфиденциальности
и дискриминации. Регулятор продолжит изучать технологии ИИ для разработки безопасных стандартов их использования.
Национальное управление по защите данных Бразилии (ANPD) запретило компании
Tools for Humanity (проект World ID) выдавать криптовалюту в обмен на сбор биометрических данных граждан. Регулятор считает, что финансовое вознаграждение
нарушает добровольность согласия на сбор биометрии, особенно для уязвимых категорий граждан.
Tools for Humanity (проект World ID) выдавать криптовалюту в обмен на сбор биометрических данных граждан. Регулятор считает, что финансовое вознаграждение
нарушает добровольность согласия на сбор биометрии, особенно для уязвимых категорий граждан.
[4]
Искуственный интеллект
Бразилия призвала сделать технологии искусственного интеллекта доступными
для развивающихся стран. Министр связи Фредерико де Сикейра Фильо заявил на встрече G20, что инновации должны обеспечивать не только рост экономики,
но и социальную справедливость.
для развивающихся стран. Министр связи Фредерико де Сикейра Фильо заявил на встрече G20, что инновации должны обеспечивать не только рост экономики,
но и социальную справедливость.
[5]
Блокчейн, криптоактивы и цифровые активы
Бразильский депутат Эрос Бьондини предложил создать государственный биткоин резерв RESBit, доведя долю криптовалюты в национальных активах до 5% от золотовалютных запасов.
Правительство Бразилии предложило закон, разрешающий продажу конфискованных криптовалют, включая биткоин, для подрыва финансовой базы организованных преступных сетей.
Послесловие
над иссделованием работали
- Руководитель Управления стратегии, исследований и аналитики АФТ, автор проекта «ФинТех ФинЭтих»m.danilina@fintechru.org
- Мария ЧернышеваВедущий бизнес-аналитик, АФТresearch.analytics@fintechru.org
- Кристина ФедаБизнес-аналитик, АФТresearch.analytics@fintechru.org
- Жоао ЗеччинОперационный директор,
Платежные Технологии xBRL - Марлизон да СилваГенеральный директор,
Платежные Технологии xBRL
- Digital версияВерстка и дизайн – международная медиасеть TV BRICS
- Александра ЩедринаКреативный директор, АФТ
(печатная версия) - Дарья ЗинькоДизайнер, АФТ
(печатная версия)